外汇返佣企业汇率风险管理必修课（三）：汇率避险产品之人民币对外汇掉期2022年6月5日

　　外汇返佣是指企业与银行签订协议，在一前一后不同日期，进行两次交换人民币与外币的交易。人民币外汇掉期能够帮助企业解决中短期外汇资金来源问题，外汇帮助调剂本外币资金余缺，从而提升其资金筹措与管理的灵活性，降低资金综合成本，并能够帮助企业规避远期汇率风险，提前锁定成本收益。

　　某企业既有出口又有进口业务，现进口需要支付50万美元，同时预计其在6个月后有一笔约50万美元的出口收入。该企业与银行签订了一份人民币对美元掉期合约，外汇帮助银行为企业在近端即期换入50万美元，同时在到期日换出50万美元，合约规定，根据即期汇率6.500，企业在近端为换入美元需支付人民币325万元；假如当时银行6个月掉期报价500BP，企业可在到期日换回人民币327.5万元。为企业解决了美元收入、外汇返佣企业汇率风险管理必修课（三）：汇率避险产品之人民币对外汇掉期2022年6月5日支出的时间匹配问题。

　　1.人民币外汇掉期业务实行实需原则。近端和远端企业需提供能够证明其真实需求背景的书面材料。外汇资金的来源和使用须符合国家外汇管理规定。

　　2.企业需缴纳一定比例的保证金或占用银行授信额度，缴纳比例请咨询办理银行。